Танкери, що перевозять російську сиру нафту, накопичуються в морі, не маючи куди прямувати, оскільки Москва намагається відродити індійський ринок, який врятував її нафтову торгівлю після того, як європейські покупці відмовилися від російської нафти після вторгнення в Україну. Згідно з даними відстеження суден, зібраними Bloomberg, країна відвантажувала 3,42 мільйона барелів нафти на день за чотири тижні до 11 січня. Це приблизно на 450 000 барелів на день менше, ніж доріздвяний пік, хоча лише на 30 000 барелів на день менше, ніж за період до 4 січня, і вище середнього рівня за весь минулий рік. 15-те поспіль падіння цін у поєднанні з черговим невеликим зниженням обсягів поставок призвело до нового мінімуму вартості відвантажень за період з початку вторгнення.
У 2023 році Росія була змушена перенаправити близько 500 000 барелів сирої нафти на день, що раніше доставлялася трубопроводами до Європи, на морські перевезення. Однак справжня проблема для Москви полягає не в завантаженні сирої нафти на танкери, а в її розвантаженні. Щонайменше 12 суден, завантажених нафтою марки Urals, стоять на якорі біля південного узбережжя Оману. Деякі з них перебувають там із середини грудня, і майже щодня прибувають нові. Судна також простоюють тижнями далі в Аравійському морі та в різних точках біля узбережжя Китаю.
Затримки з розвантаженням вантажів у поєднанні з тим, що все більше суден здійснюють триваліші рейси до Китаю замість Індії, призвели до того, що обсяг російської сирої нафти в морі зріс до нових максимумів. Майже всі поставки з арктичного порту Мурманськ тепер прямують до Китаю. Ще в липні 80% танкерів, що залишали порт, доставляли свої вантажі до Індії або Сирії. Але сирійський ринок був втрачений із падінням режиму Башара аль-Асада, тоді як покупці в Індії уникають барелів від підсанкційних російських компаній, включаючи ПАТ «Газпром нафта» та ПАТ «Лукойл», які здійснюють відвантаження з Мурманська.
Тиск на Москву посилюється, оскільки США просувають законодавство, яке дозволить президенту Дональду Трампу карати країни, що купують дешеву російську нафту. Білий дім також став більш активно зупиняти потоки підсанкційної нафти. Наразі це стосувалося лише Венесуели, яка зіткнулася з блокадою суден, що прямували до країни та з неї з нафтою, та конфіскацією п’яти суден, пов’язаних з потоком венесуельської сирої нафти. Проти суден, що перевозять російську нафту, поки що не вживалися заходи, але тіньовий флот є мінливим, деякі судна перевозять нафту для Росії, Ірану та Венесуели. Щонайменше одне із конфіскованих суден ходило під російським прапором.
Тим часом, танкери в Чорному морі продовжують зазнавати атак безпілотників. Минулого тижня судно «Ельбус» під прапором Палау було вражене приблизно за 30 миль від узбережжя Туреччини. Судно, схоже, слідувало маршрутом уздовж південного узбережжя Чорного моря, що вважається безпечнішим маршрутом, прийнятим після того, як кілька суден були атаковані далі на північ. Нещодавно нафтові танкери були атаковані біля ключового вантажного терміналу КТК, неподалік порту Новоросійськ.
Усе це відбувається на тлі падіння видобутку нафти в Росії. У грудні видобуток різко впав найбільше за 18 місяців, знизившись майже на 250 000 барелів на день нижче цільового показника видобутку країни в рамках ОПЕК+ за місяць. За даними відстеження суден та звітів портових агентів, за тиждень до 11 січня загалом 29 танкерів завантажили 21,87 мільйона барелів російської сирої нафти. Цей обсяг знизився порівняно з переглянутими 22,2 мільйона барелів на 31 судні попереднього тижня.
У середньодобовому вимірі поставки за тиждень до 11 січня впали до 3,12 мільйона барелів на день, що приблизно на 50 000 барелів на день менше, ніж попереднього тижня, і на 920 000 барелів на день менше, ніж за тиждень до 21 грудня. Потоки нестабільні, на них впливають погода, санкції та терміни відвантажень. Погана погода могла вплинути на завантажувальні операції в Козьміно останніми тижнями. Пориви вітру понад 64 кілометри на годину наприкінці минулого тижня збіглися з очевидною паузою у відвантаженнях. Окремо, один вантаж казахської нафти марки Kebco був відправлений з Усть-Луги протягом тижня. Зниження потоків минулого тижня було зумовлене меншою кількістю відвантажень з балтійських портів Приморськ та Усть-Луга, що частково компенсувалося вищими потоками з Мурманська в Арктиці та Козьміно в Тихому океані.
За чотиритижневий період середня валова вартість експорту Москви впала до 950 мільйонів доларів на тиждень за 28 днів до 11 січня, знизившись на 2% порівняно з переглянутим показником за період до 4 січня. Середні ціни падали 15-й тиждень поспіль. При зниженні як цін, так і обсягів потоків, вартість відвантажень досягла нового мінімуму за період принаймні з початку повномасштабного вторгнення Росії в Україну в лютому 2022 року.
Експортні ціни на російську нафту марки Urals з Балтійського моря впали приблизно на 0,40 долара до 36,28 долара за барель, а вантажі з Чорного моря знизилися приблизно на 0,60 долара за барель до 34,23 долара. Ціна на тихоокеанську нафту марки ESPO впала на 0,90 долара, в середньому до 46,64 долара за барель. Ціни з доставкою в Індію знизилися на скромні 0,20 долара до 54,44 долара за барель, що стало ще одним новим мінімумом за період з березня 2023 року. Усі ціни наведені за даними Argus Media.
Щотижнева вартість експорту становила в середньому близько 869 мільйонів доларів за 7 днів до 11 січня, не змінившись порівняно з показником попереднього тижня, оскільки падіння обсягів потоків було компенсовано невеликим зростанням більшості цін.
Спостережувані поставки азіатським клієнтам Росії, включаючи ті, що не вказують кінцевого пункту призначення, знизилися до 3,18 мільйона барелів на день за 28 днів до 11 січня, порівняно з 3,28 мільйона за період до 4 січня. Хоча обсяг російської сирої нафти, що прямує до Китаю та Індії, схоже, різко скорочується, це компенсується зростанням обсягів на суднах, які ще не вказали кінцевого пункту призначення, що дозволяє значною мірою змінити цю тенденцію. Танкери дедалі частіше вказують проміжні пункти призначення, поки не перетнуть Аравійське море, а деякі ніколи не вказують кінцевого пункту, навіть після швартування для розвантаження. Судна також проводять більше часу в морі, причому кілька танкерів відхиляються від початкових пунктів призначення на західному узбережжі Індії або в Туреччині. Вони також затримуються в очікуванні розвантаження в китайських та індійських портах. На танкерах, які ще не вказали кінцевого пункту призначення, знаходиться більше сирої нафти, ніж сукупний обсяг на суднах, що сигналізують про прямування до Китаю, Індії чи Туреччини.
Обсяги нафти на танкерах, що прямували до китайських портів, становили 830 000 барелів на день за чотири тижні до 11 січня, знизившись з 970 000 за період до 4 січня. Обсяг, призначений для Індії, впав до 510 000 барелів на день з 790 000 барелів на день за період до 4 січня. Але еквівалент 1,84 мільйона барелів на день знаходиться на суднах, які ще не вказали кінцевого пункту призначення. З цього обсягу близько 1,56 мільйона барелів на день припадає на судна із західних портів Росії, що вказують своїм пунктом призначення Порт-Саїд або Суецький канал, або на ті, що з тихоокеанських портів не мають чіткого пункту доставки, і ще 290 000 барелів на день – на танкери, які ще не повідомили жодного пункту призначення.
Потоки до Туреччини за чотири тижні до 11 січня зросли приблизно до 200 000 барелів на день, порівняно з переглянутими 130 000 барелів на день за період до 4 січня. Вантаж російської сирої нафти був відправлений до Сирії в останній тиждень грудня, вперше за три місяці. Танкери, що перевозять російську сиру нафту до цієї східносередземноморської країни, рідко сигналізують про свій пункт призначення і зазвичай зникають з автоматизованих систем відстеження, коли вони знаходяться на південь від Криту, що ускладнює попередню оцінку потоків до прибуття суден до порту Баніяс, де їх зазвичай можна відстежити на супутникових знімках.
